Periferia e Mynihut, Grünwald, është shtëpia e disa prej njerëzve më të pasur në Gjermani – të pasur klasikë, shefa korporatash dhe yje të sportit.
Vendi të imponon respekt dhe kujdes, me banorë që vlerësojnë fqinjët që nuk bëjnë shumë pyetje.
Ishte një shtëpi e përsosur për kontejnerët P&R. Kompania – gjoja në biznesin e transportit detar – zë një ndërtesë të ulët me dritare të mëdha në një rrugë dredha-dredha ku ka zyra mjekësh, agjentësh sigurimesh dhe agjentësh të pasurive të paluajtshme.
Është një nga strukturat më të vogla në zonë, dhe pas dyerve të xhamit ka pak pamje, thjesht dhoma të thjeshta me qilima gri dhe mure të bardhë.
P&R ende kontrollon rreth 1% të flotës globale të kontejnerëve
Paraqitja pa rënë shumë në sy dhe përulësia e shfaqur i lejoi P&R të kryente një nga mashtrimet më të mëdha të Gjermanisë.
Kompania u prezantua si një ndërmjetës i kontejnerëve të transportit – kutive të mëdha prej çeliku 6 metra me 12 metra të hipura në anije ose të lidhura me rripa mbi kamionë dhe trena që transportojnë gjithçka, nga çorapet te divanet, nga makaronat te frigoriferët. Por me kalimin e viteve, P&R ngadalë u largua nga kontejnerët në biznesin më fitimprurës të rrjepjes së njerëzve.
Në kulmin e saj në 2018, P&R pretendoi se kontrollonte 1.6 milionë kontejnerë, të cilët ua shiste klientëve me pakicë dhe më pas ua jepte me qira në emër të tyre kompanive të transportit. Në të vërtetë ajo zotëronte vetëm rreth 600,000 prej tyre. Pjesa tjetër ishin trillime – të cilat së shpejti do tronditnin dhjetëra mijëra investitorë të kompanisë.
Afeksioni i thjeshtësisë nga P&R tërhoqi njerëz që u pëlqente profili i saj diskret dhe kujdeseshin më shumë për sigurinë dhe kthimet e rregullta sesa për rendimentet e larta. Investitorët e saj, zakonisht pensionistët që marrin pjesën më të madhe të këshillave të tyre financiare nga agjentët dhe këshilltarët në qytetet e vogla, shpesh vendosin një pjesë të madhe të kursimeve të tyre te kontejnerët.
Ndonjëherë, përkorja e P&R iu afrua absurdit. Kompania kërkonte pagesa për mallra të tilla si blloqe shënimesh dhe stilolapsa të markave që shumica mund t’u shpërndanin si pagesa falas për klientët, kujton ndërmjetësi i sigurimeve Manfred Röll. Por Röll, i cili rekomandoi P&R te klientët dhe investoi rreth 50,000 euro të tijat në skemë, e interpretoi këtë çuditshmëri si një shenjë të kujdesit të shtuar të drejtuesve me paratë e investitorëve.
“Mendova, në fund të fundit, e gjithë kjo do ishte në dobi të klientëve dhe pagesave,” tha ai.
Besimi ishte aq i fortë sa pakkush ngrinte dyshime kur pagesat për pronarët u vonuan pak në fillim të vitit 2017, dhe ata u hutuan lehtë kur paratë pushuan së shfaquri disa muaj më vonë. Por në mars 2018, në pamundësi për të mbështetur një skemë Ponzi që i kishte lënë kompanisë një vrimë me më shumë se 3 miliardë eurosh, P&R paraqiti kërkesë për falimentim.
“Nuk kishte makina sportive, nuk kishte jahte, as aeroplanë privatë, as festa të hollësishme dhe, me sa dimë, nuk kishte drogë,” thotë Wolfgang Schirp, një avokat në Mynih që punon me qindra njerëz që po përpiqen të marrin paratë e tyre mbrapsht.
“Kjo ndikoi në perceptimin se kishim të bënim me biznesmenë tërësisht të besueshëm dhe të qëndrueshëm. Asgjë nuk ngjalli dyshime.”
Investitorët u bashkuan në një takim të vitit 2018 me administratorin e falimentimit në Sallën Olympia të Mynihut
Gjashtë vjet më vonë, mashtrimi është ende duke u zbardhur. Një administrator falimentimi po mbikëqyr atë që ka mbetur nga flota e kontejnerëve për të siguruar që 54,000 kreditorët e P&R të rikuperojnë sa më shumë që të jetë e mundur.
Investitorët që u dogjën nga skema formuan grupe të dedikuara në Facebook për t’u mbledhur dhe organizuar në grupe të mëdha për disa takime në vitin 2018 me administratorin, të mbajtura në Sallën Olimpike 15,500 vendëshe në Mynih. Më shumë se 90% e viktimave ishin gjermanë, me pjesën më të madhe të të tjerëve nga Austria dhe Zvicra. Shumica kishin investuar në P&R për vite apo dhjetëvjeçarë. Shumë ishin në pension dhe në kohën e paraqitjes së falimentimit, më shumë se një e treta ishin mbi 70 vjeç.
P&R u themelua në vitin 1975 nga një sipërmarrës i quajtur Heinz Roth, i cili mbante kontroll të rreptë mbi kompaninë. Ai doli në pension në vitin 2007, por e mori sërish detyrën në vitin 2016, sipas prokurorëve në Mynih. Roth mbajti një profil të ulët dhe kur shpërtheu skandali, pak njerëz në komunitetin e ngushtë financiar të Mynihut kishin dëgjuar ndonjëherë për të. E përditshmja Süddeutsche Zeitung publikoi një shkrim rreth Rothit të titulluar: “Kërkimi i Fantazmës”.
P&R u shiti investitorëve kontejnerë individualë – 1,415 euro secila në vitin 2017, sipas një prospekti të atij viti – të cilat më pas ua dha me qira kompanive të transportit. Investitorët morën pagesën e qirasë (në vitin 2017, 11% e çmimit të blerjes në vit); pas pesë vjetësh, P&R premtoi të riblinte kontejnerët për 65% të vlerës së tyre origjinale. Gjatë asaj periudhe një investitor mund të priste një kthim total prej rreth 20%.
Për vite, thonë investitorët, pagesat erdhën në kohë dhe P&R përmbushi të gjitha kushtet e tjera të kontratave, duke bërë që shumë njerëz të futnin më shumë para në skemë. Por rreth vitit 2007 diçka në seli ndryshoi. Llogaritë që datojnë në atë periudhë tregojnë një hendek në rritje midis numrit të kontejnerëve që P&R pretendohet se zotëronte dhe atyre që kishte në të vërtetë në llogaritë e saj.
Në fakt, kompania nuk kishte nevojë të blinte kontejnerë të rinj për të mbajtur paratë e gatshme. Deri në vitin 2010, hendeku midis atyre që pretendonte se zotëronte dhe atyre që zotëronte në të vërtetë ishte rritur në 600,000, duke u rritur në 1 milion në kohën e paraqitjes së falimentimit, sipas administratorit të falimentimit. Kjo do të thoshte që P&R duhej të paguante shuma gjithnjë e më të mëdha parash nga çdo kontejner që kontrollonte. Në skemën klasike Ponzi, një pjesë në rritje e çdo investimi të ri hiqet menjëherë për të paguar investitorët ekzistues.
Pothuajse të gjithë kontejnerëve u është caktuar një numër serial nga Byroja e Kontejnerëve Ndërkombëtarë, një grup industrie që mban një regjistër global të pronësisë, duke e bërë të lehtë gjurmimin e tyre në internet. Por ndërsa P&R u dha investitorëve numra serialë për kontejnerët që ata “zotëronin” sipas kërkesës, më shumë se 90% nuk denjuan kurrë të pyesnin. Pakica e vogël që e bëri mori një certifikatë me numrin e një prej kontejnerëve të P&R, megjithëse kreditorët thonë se ajo kurrë nuk korrespondonte me një të vërtetë në pronësi të një individi të caktuar.
Duke e bërë gjendjen edhe më të turbullt, operacioni Grünwald nuk kishte kontejnerë në bilancin e tij. Në vend të kësaj ato menaxhoheshin nga një degë në Zvicër, sipas raporteve të administratorit. Me paratë që rrjedhin nga një vend në tjetrin, nuk ishte e vështirë të fshiheshin mospërputhjet.
“Kishte një biznes, por ishte një biznes i reduktuar,” thotë Peter Mattil, një avokat i Mynihut që përfaqëson më shumë se 10,000 investitorë P&R dhe shërben në një komitet që përfaqëson kreditorët.
Dhe administratori thotë se kishte pak mbikëqyrje: Auditimet e operacioneve gjermane të P&R u kryen nga Werner Wagner-Gruber, një firmë e vogël në Regensburg, një qytet në Danub rreth 90 minuta në lindje të Mynihut me tren. Disa kreditorë kanë paditur auditorin dhe siguruesit e tij, megjithëse avokatët që përfaqësojnë paditësit thonë se nuk ka gjasa të rikuperojnë më shumë se një pjesë të vogël të asaj që kanë humbur. Avokati i Wagner-Gruber nuk pranoi të komentojë.
Disa investitorë P&R fajësojnë Autoritetin Federal të Mbikëqyrjes Financiare të Gjermanisë (i njohur si BaFin, sipas emrit të tij në gjermanisht), për mbikëqyrje të pamjaftueshme. Agjencia i dha dritën jeshile një prospekti P&R vetëm disa muaj përpara se kompania të binte në falimentim. Por BaFin thotë se një miratim i tillë nuk është i lidhur me kreditueshmërinë e një emetuesi dhe gjykatat gjermane kanë hedhur poshtë të gjitha përpjekjet për të kërkuar dëmshpërblime nga agjencia.
Ky dallim zemëron investitorin e P&R Martin von Hören, i cili e kupton se nuk është detyra e BaFin të auditojë pasqyrat financiare, por vë në pikëpyetje logjikën e mandatit të agjencisë.
“Investitorët e rregullt kanë një pritshmëri ndryshe se çfarë do të thotë nëse një produkt financiar merr shenjën e BaFin,” thotë von Hören, i cili kishte 200,000 euro të investuara me P&R kur falimentoi.
Pas paraqitjes së falimentimit, Roth i rezistoi dorëzimit të kontrollit, veçanërisht të bërthamës operative të kompanisë, në Zvicër. Por prokurorët e Mynihut në vitin 2019 e akuzuan atë për 414 akuza për mashtrim tregtar dhe 12 akuza për evazion fiskal. Ata e ndërprenë çështjen disa muaj më vonë sepse Roth u sëmur. Ai vdiq atë dhjetor në moshën 77-vjeçare, por kreditorët po kërkojnë pasuri nga pasuria e tij.
Administratori i falimentimit Jaffe
Michael Jaffé, administratori, ka shpërndarë 544 milionë euro për kreditorët – e barasvlershme me 17.5 cent për çdo euro që u detyrohet. Pjesa më e madhe e pronës së P&R është shitur, por kompania mbetet një forcë në biznes, me pothuajse 350,000 kontejnerë që nga shtatori 2023.
“Çdo kontejner nga 100 që udhëtojnë nëpër botë sjell të ardhura për kreditorët,” shkroi Jaffé në një raport të nëntorit.
Disa investitorë të pakënaqur thjesht kanë hequr dorë, duke ua shitur pretendimet e tyre ndaj P&R firmave që specializohen në marrjen e borxheve të vështira. Fidera Ltd. me qendër në Londër, e cila pesë vjet më parë filloi të ofrojë 14 cent për euro, e ka rritur atë deri në 25 cent. Sot është kreditori më i madh, me “qindra milionë” pretendime, sipas një personi të njohur me këtë çështje, i cili kërkoi të mos përmendet duke diskutuar informacione private.
Jaffé në nëntor tha se rishpërndarja e një të katërtës së vlerës nominale është “mjaft e përfytyrueshme”, por një vlerësim i saktë është i vështirë për t’u sjellë në mendje, pasi çdo vlerësim do të varet nga tarifat e paqëndrueshme të mallrave. Pandemia dhe lufta në Ukrainë rritën kostot e transportit, por ato ranë në fillim të vitit 2023 pasi rritja ekonomike u ngadalësua dhe kapacitetet e reja të transportit u shfaqën në internet, më pas u ngritën përsëri këtë vit nga frika e një lufte më të gjerë në Lindjen e Mesme dhe sulmeve ndaj anijeve në Deti i Kuq.
Zyrat e P&R në Grünwald
Në një mëngjes të ngrohtë të një dite të zakonshme, dhjetëra makina janë parkuar jashtë zyrës së P&R në Grünwald; është ditë pune e zakonishme për stafin, i cili tani punon efektivisht për administratorin, duke mbikëqyrur kontejnerët e mbetur dhe duke plotësuar kërkesa për kreditorët. Ata që janë ende në listën e pagave thonë se nuk ishin në dijeni të mashtrimit – një pohim që administratorët e kanë pranuar. Shumë, në fakt, ishin vetë investiture në P&R.
Procesi i falimentimit ka të ngjarë të zgjasë edhe disa vite të tjera, thotë Jaffé. Megjithatë, ekziston një kufi natyror, pasi jeta e zakonshme e një kontejneri është 12 deri në 15 vjet – dhe P&R në 2017 tha se flota e saj kishte një moshë mesatare prej më shumë se tetë vjet.
Kështu që së shpejti, pjesa tjetër e kontejnerëve të P&R do dalin në pension, investitorët mund të kenë marrë ndonjë pagesë përfundimtare, zyra e Grünwald do mbyllë dyert dhe qyteti do t’i rikthehet traditës së tij të gjatë për të mbajtur sekretet e tij të fshehta.
VINI RE: Ky material është pronësi intelektuale e Bloomberg
Përgatiti për Hashtag.al, Klodian Manjani
